El mercado secundario P2P es el tablón donde los inversores se compran y venden préstamos ya en curso: te permite salir antes del vencimiento vendiendo tus posiciones a otro usuario, normalmente aplicando un descuento o una prima sobre el principal pendiente. No todas las plataformas lo ofrecen y la liquidez nunca está garantizada.
Cómo funciona un mercado secundario
Cuando inviertes en un préstamo, tu dinero queda comprometido hasta que el prestatario lo devuelve. El mercado secundario rompe esa rigidez: pones a la venta tu participación, fijas un precio (a la par, con descuento o con prima) y, si otro inversor la compra, recibes el importe en tu saldo disponible y él pasa a cobrar los pagos futuros. La operación suele liquidarse al instante dentro de la plataforma; lo que no es instantáneo es encontrar comprador, porque la liquidez depende de cuánta gente esté mirando ese tablón en ese momento.
Ojo con la idea de «liquidez garantizada»: no existe. En episodios de estrés —como se vio en el sector en 2020— los vendedores se multiplican, los compradores desaparecen y los descuentos se disparan. El secundario es una válvula de escape útil, no un cajero automático, y no elimina el riesgo de perder parte del capital si vendes por debajo de lo invertido.
Qué plataformas de nuestro catálogo tienen secundario
De las diez mejor puntuadas de nuestra clasificación de plataformas, tienen mercado secundario estas seis (datos a 7 de junio de 2026):
- Mintos — el más grande y líquido del catálogo, con venta de «notes» entre inversores.
- PeerBerry — secundario para salir de préstamos antes del vencimiento.
- InRento — especialmente relevante: sus proyectos de alquiler son a años vista y el secundario es la única puerta de salida anticipada.
- Capitalia — préstamos a pymes con posibilidad de traspaso.
- Crowdpear — secundario dentro de su licencia ECSP.
- EstateGuru — venta de participaciones en préstamos inmobiliarios.
En cambio, Robocash, Nectaro, Maclear o Indemo no ofrecen secundario: allí toca esperar al vencimiento. Si la liquidez es prioritaria para ti, filtra por esta característica en el catálogo de plataformas antes de abrir cuenta.
Descuentos y primas: cómo se forma el precio
El precio de venta se expresa como porcentaje sobre el principal pendiente:
- A la par (0 %): vendes por exactamente lo que queda por devolver. Lo habitual en préstamos al corriente de pago cuando no tienes prisa.
- Con descuento (−1 %, −5 %, −15 %…): aceptas cobrar menos a cambio de vender rápido. Cuanto peor sea el estado del préstamo (retrasos, originador con problemas) o más urgencia tengas, mayor el descuento. Ese descuento es una pérdida realizada que sale de tu bolsillo.
- Con prima (+0,5 %, +2 %…): pides más de lo pendiente. Solo tiene sentido en préstamos muy atractivos (tipo alto, buen historial) cuando en el primario ya no hay oferta parecida.
Regla práctica del comprador, que te conviene conocer como vendedor: nadie paga prima por lo que puede conseguir gratis en el mercado primario. Si la plataforma emite préstamos nuevos al mismo tipo, tu posición solo se vende a la par o con descuento.
Cuándo tiene sentido vender (y cuándo no)
- Necesitas liquidez imprevista: para eso está. Empieza ofreciendo a la par o con descuento mínimo y bájalo gradualmente; no arranques con −10 % por pánico.
- Quieres rebalancear: salir de un originador o tipo de activo sobrerrepresentado en tu cartera encaja con la lógica de la cartera diversificada en P2P.
- Detectas señales de deterioro: si una plataforma o un originador empieza a dar los síntomas que describimos en las señales de alerta de una plataforma, vender con un descuento moderado puede ser mejor que esperar. Eso sí, cuando el problema ya es público, el secundario suele estar inundado y los descuentos son severos.
- Cuando NO: vender préstamos sanos con descuento solo por aburrimiento o para perseguir el tipo de moda destruye rentabilidad de forma silenciosa.
Comisiones del secundario
Cada plataforma decide si cobra por vender: algunas aplican una comisión porcentual al vendedor sobre el importe de la operación y otras no cobran nada; comprar suele ser gratuito. Estas tarifas cambian con el tiempo, así que no las tomes de webs de terceros (tampoco de esta): consulta siempre la página de tarifas o el FAQ oficial de la plataforma antes de poner una posición a la venta. Recuerda además que vender con descuento o prima altera tu resultado fiscal respecto a simplemente cobrar intereses; el detalle está en la guía de fiscalidad del crowdlending en el IRPF.
Conclusión
El mercado secundario convierte una inversión rígida en una posición razonablemente maniobrable, pero funciona mejor cuanto menos lo necesitas: en calma hay compradores a la par y en crisis solo hay descuentos. Trátalo como un seguro parcial de liquidez, no como una promesa. Si aún estás montando tu cartera, la guía para invertir tus primeros 1.000 euros te ayuda a decidir cuánto peso dar a plataformas con secundario, y la guía sobre cómo retirar dinero del crowdlending cubre el paso siguiente: llevar el saldo a tu banco.
Preguntas frecuentes
¿Puedo vender cualquier préstamo en el mercado secundario?
Depende de la plataforma: la mayoría solo admite préstamos al corriente de pago o con retrasos limitados, y algunas excluyen los que están en recuperación. Revisa las condiciones del secundario de cada operador antes de contar con esa salida.
¿Cuánto se tarda en vender una posición?
No hay plazo garantizado. Un préstamo atractivo a la par puede venderse en horas en plataformas líquidas como Mintos; una posición grande, con descuento insuficiente o en un secundario pequeño puede pasar semanas sin comprador, o no venderse nunca.
¿Vender con descuento cuenta como pérdida en el IRPF?
La transmisión genera un resultado (positivo o negativo) que se integra en la base del ahorro, distinto de los intereses cobrados. Si vendes por debajo del capital pendiente, aflora una pérdida compensable con otras ganancias, con los límites de la normativa. Guarda los justificantes de cada operación.
¿Comprar en el secundario es buena idea para un principiante?
Puede serlo con cautela: hay posiciones con descuento interesantes, pero también préstamos que otros venden porque saben algo que tú aún no has mirado. Hasta dominar el mercado primario y los estados de los préstamos, conviene comprar solo posiciones al corriente de pago y con descuentos modestos.